Судьба AIG (Эй-Ай-Джи) российским страховщикам не грозит
В отличие от материнской компании, у московской дочки достаточно денег, чтобы удержаться на плаву. Об этом Бизнес ФМ заявили в компании "АИГ Лайф". Но аналитики не исключают, что американский страховщик решит восполнить свои убытки за счёт зарубежных дочерних компаний.Российская страховая и перестраховочная компания "АИГ Лайф" входит в состав American International Group, но практически от неё не зависит. Капитал у компании российский, активы инвестированы в российские же государственные бумаги, убытков в отчётности нет, а чистая прибыль за первое полугодие - почти 120 миллионов рублей. Волна паники от американской тонущей «Эй-Ай-Джи» накрыла страховщика, но не надолго, рассказал Бизнес ФМ президент "АИГ Лайф", Александр Зарецкий:
Пока российская дочерняя компания давления рынка на себе не чувствует, переходить под государственный контроль тоже не собирается. Однако, аналитики не исключают, что головная «Эй-Ай-Джи» попробует поправить собственное финансовое положение за счёт дочерних активов. Говорит профессор высшей школы экономики Юрий Фогельсон:
"Не знаю, каким образом западные компании, которые попали в сложное положение, будут мобилизовывать свои ресурсы, возможно, она будет изымать часть капитала из дочек".
"АИГ Лайф" занимает почти 20% рынка страховых услуг в России. Сборы компании составили 1 и 7 десятых миллиарда долларов. В первом полугодии 2008-го компания возглавила список страховщиков Федеральной службы страхового надзора. Тогда финансовый кризис ещё не докатился до России, но, несмотря на это, компания "АИГ Лайф" уже отметила, что сборы по страхованию жизни упали по сравнению с прошлым годом, а выплаты по этому продукту выросли вдвое. Страховой рынок штормит, за год из игры вышли около 50-ти компаний. Теперь в России осталось 91 страховщик.
Светлана БЕЛОВА Радиостанция Business FM, 18 сентября 2008 г.
AIG попала под федеральную страховку
Власти США спасли крупнейшего в мире страховщика от банкротства
Американское правительство национализировало крупнейшего в мире страховщика — AIG, спасая его от банкротства.
ФРС США объявила о предоставлении кредита в обмен на 80% акций AIG. Эксперты полагают, что выделенных средств AIG хватит только на оперативные расходы. Российская "дочка" AIG "АИГ Лайф" поспешила выпустить обращение для клиентов, в котором говорится, что поводов для паники нет.
Поздно вечером во вторник американское правительство приняло решение о выделении экстренного кредита в $85 млрд крупнейшей страховой компании мира AIG. Накануне обвал котировок AIG на 50% после банкротства Lehman Brothers и снижения кредитных рейтингов AIG крупнейшими рейтинговыми агентствами привел к тому, что над страховщиком нависла угроза банкротства. По подсчетам экспертов, для покрытия оперативных расходов по обязательствам AIG срочно требовалось $70-75 млрд, а банкротство AIG, связанной практически со всеми секторами мирового финансового рынка, вызвало бы катастрофические последствия.
Компании, входящие в AIG Investments, управляют активами на сумму более $753 млрд. AIG инвестирует в 130 хеджевых фондов, которые управляют почти $10 млрд, из которых половина являются собственными активами AIG. Кроме того, AIG страхует кредиты и ипотечные займы на общую сумму более $300 млрд. За 2007 год сборы по продажам продуктов по страхованию жизни и пенсионному обеспечению составили $53,5 млрд.
Власти США согласились с мнением участников рынка и объявили о фактической национализации AIG. "Банкротство AIG может привести к резкому подорожанию заемных средств на рынке, снижению достатка граждан и ухудшению общеэкономической ситуации",— говорится в заявлении ФРС. Кредитная линия сроком на два года будет предоставлена AIG по трехмесячной ставке LIBOR плюс 8,5%, в настоящий момент ставка кредитов с аналогичными параметрами для AIG составляет 11,3%.
"Потребность в капитале AIG существенно выше $85 млрд — порядка $200 млрд",— считает глава "Ингосстраха" Александр Григорьев. По его словам, нынешний кредит — просто передышка, возможность найти источник средств. "Банкротство AIG, безусловно, ударит по мировому финансовому рынку,— говорит глава "Ингосстраха".— В РФ в первую очередь пострадают те, у кого AIG является лидером в перестраховочных программах и держатели долгосрочных полисов AIG".
Партнеры российского подразделения AIG скупо комментируют ситуацию. Первый замгендиректора компании "Марш. Страховые брокеры" (входит в группу Marsh & McLennan) Андрей Шишаков заявил "Ъ": "Согласно нынешним выводам наших аналитических подразделений, российское подразделение AIG по-прежнему отвечает критериям финансовой устойчивости, которые мы предъявляем своим партнерам". По словам главы страховой компании "Альянс" ("дочка" немецкой группы Allianz) Михаеля Хергезелля, "в настоящий момент нет никаких причин для паники".
На рынке нет совокупных данных о том, какую часть российских рисков перестраховывает AIG. Однако, по данным Росстрахнадзора, его российская "дочка" — компания "АИГ Лайф" по итогам первого полугодия 2008 года заняла первое место по страхованию жизни в РФ — 1,7 млрд руб. сборов. Мобильный телефон президента "АИГ Лайф" Александра Зарецкого вчера был отключен. Однако вчера на сайте компании появилось его обращение к клиентам, в котором говорится, что данный страховщик является российской страховой компанией с прочным финансовым положением.
В одном из агентств "АИГ Лайф" "Ъ" вчера рассказали, что оттока клиентов не случилось. "Естественно, люди звонят и интересуются, что с их накоплениями,— заявил "Ъ" сотрудник агентства,— но мы их уверяем, что это временный кризис, и не у нас, а в США. И сегодня продолжались продажи полисов, трое клиентов даже самостоятельно приехали заключить договор страхования".
"Оттока клиентов из AIG не будет,— уверен и директор департамента рейтингов фининститутов "Эксперт РА" Павел Самиев,— прежде всего потому, что долгосрочное страхование жизни устроено таким образом, что в начале действия договора сложно "выпрыгнуть" из него без потерь. Выкупная сумма, которую вернут клиенту в случае разрыва договора, будет существенно меньше той, что он уже в виде взносов отнес страховщику".
Один из руководителей редакции "Ъ" обратился к своему консультанту AIG c вопросом, что ему делать с действующим 19-летним договором страхования, по которому скоро предстоит выплачивать очередной взнос. "Мне ответили, что поводов для волнений нет,— рассказал он.— Они независимы от американцев, и со взносом мне торопиться не надо. Он у меня по графику только в ноябре, до ноября все должно устаканиться". Если же сейчас, на шестом году страхования, данный сотрудник "Ъ" разорвет договор, из внесенных 90 тыс. руб. он получит 36 тыс. руб.
"Я думаю, если AIG начали оказывать помощь, это продолжится и в дальнейшем,— оценил перспективы крупнейшего страховщика глава "АльфаСтрахования" Владимир Скворцов.— Я достаточно спокойно смотрю на кризис AIG". Американские инвесторы оказались иного мнения. Вчера на 20.47 по московскому времени падение акций AIG составило 40,5%.
Евгений ХВОСТИК, Татьяна ГРИШИНА Коммерсантъ, 18 сентября 2008 г.
Под особым надзором
Кто крайний
Если бы AIG обанкротилась, сильнее всего от этого пострадали бы держатели ее облигаций – банки и паевые фонды. Банкротство компании привело бы к новым масштабным списаниям у банков в разных странах – AIG страхует инструменты на $441 млрд, обеспеченные корпоративными долгами и ипотечными обязательствами. Риски держателей полисов гораздо меньше.
79% премий по страхованию жизни и пенсий в 2007 г. AIG собрала в Азии, где ее позиции традиционно сильны. Многие из ее азиатских «дочек» вчера заявили, что они независимы, обладают достаточным капиталом, чтобы расплачиваться по всем страховым требованиям, и будут работать, как и прежде.
В России у AIG две «дочки» — «АИГ лайф», одна из старейших на рынке компаний по страхованию жизни, и «АИГ страховая и перестраховочная компания». Руководитель Росстрахнадзора Илья Ломакин-Румянцев обещает, что специалисты ведомства внимательно изучат и сравнят отчетность обеих компаний за первое полугодие и III квартал, чтобы понять, будут они испытывать проблемы или нет. Можно предположить, что развиваться российские «дочки» без материнской поддержки будут не так активно, как прежде, заключает он.
«Пару лет назад я купил себе полис накопительного страхования жизни “Золотая осень”, которая теперь может стать уже совсем не золотой», — опасается Игорь, клиент «АИГ лайф». Но президент компании Александр Зарецкий с этим не согласен. У «АИГ лайф» достаточный капитал и активы, чтобы соответствовать требованиям Минфина по финансовой устойчивости и платежеспособности, по итогам первого полугодия, например, активов было больше на 1,6 млрд руб., чем требуется для исполнения обязательств, сказал он «Ведомостям»: «У нас есть утвержденный план, который мы не корректируем и выполняем». К тому же S&P присвоило «АИГ лайф» наивысший рейтинг — ААА по российской шкале, и последнее изменение рейтинга холдинговой структуры, AIG, с АА- до А- с негативным прогнозом не влияет на него.
Представитель «АИГ страховая и перестраховочная компания» отказался от комментариев.
«АИГ ЛАЙФ»
компания по страхованию жизни
Премии – 2,3 млрд руб. (на 1 июля 2008 г.).
Выплаты – 367,1 млн руб.
Чистая прибыль – 119,2 млн руб.
«АИГ СТРАХОВАЯ И ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОМПАНИЯ»
УНИВЕРСАЛЬНЫЙ СТРАХОВЩИК
Премии – 1,1 млрд руб. (на 1 июля 2008 г.).
Выплаты – 254 млн руб.
Алексей РОЖКОВ, Татьяна БОЧКАРЕВА Ведомости (www.vedomosti.ru), 18 сентября 2008 г.
Страховые компании США с нетерпением ожидают продажи подразделений AIG
"У AIG есть ряд прекрасных подразделений, которые никто и не мечтал купить. К нам уже обращаются люди и выражают заинтересованность в приобретении активов AIG", - заявил Леонард Карониа, председатель инвестиционного банка Fox-Pitt Kelton Cochran Caronia Waller.
Продажу активов, если она состоится, будет контролировать бывший глава Allstate Corp. Эдвард Лидди, назначенный во вторник управляющим AIG. Во время руководства Allstate Э.Лидди успешно спасал компанию от разрушительных последствий ураганов и землетрясений - Allstate является одним из ведущих страховщиков от стихийных бедствий - и вырабатывал новую политику страхования от природных катаклизмов на федеральном уровне.
Подразделения AIG являются лидерами во многих отраслях страхования в США и за рубежом, и сейчас все задаются вопросом, продаст ли Э.Лидди компанию целиком или по частям или же постарается выплатить долг AIG перед государством, не прибегая к торговле ее основными активами.
Наиболее вероятным, по мнению аналитиков, является вариант продажи большинства активов компании под давлением правительства и последующей реструктуризации уменьшившейся AIG.
Многие участники рынка страхования были бы рады приобрести страховой бизнес AIG, для того чтобы поддержать свое пошатнувшееся положение, но им могут помешать собственные финансовые проблемы.
При согласовании цены на продаваемые активы будет учтено и лидирующее положение компания на страховых рынках, и качество ее инвестиционного портфеля, но окончательная выработка позиции займет много времени и усилий.
Конкуренты AIG могут воспользоваться сложившейся ситуацией, чтобы переманить ее клиентов, и у представителей компании могут возникнуть сложности с преодолением недоверия клиентов, после того как о почти случившемся банкротстве компании объявили все СМИ.
Председатель профсоюза страховых агентов и брокеров Кен Крерар рассказал, что на выходных и в понедельник в его организацию обратилось множество клиентов, озабоченных судьбой AIG, но, кажется, после объявления о вмешательстве государства их опасения развеялись.
Еще одной из проблем, которые AIG предстоит решить в ближайшем будущем, может стать стоимость страхования, особенно для юридических лиц, хотя без помощи центробанка ситуация была бы намного плачевнее.
Финмаркет, 18 сентября 2008 г.
Компания недели: AIG
Дальше можно подставлять на выбор: «обанкротится Lehman Brothers», «Merrill Lynch перестанет существовать как самостоятельный банк», «рухнет AIG», «российский фондовый рынок упадет на 30-40-50-60%».
AIG страхует активы, в том числе ипотечные, на $441 млрд. для компаний во многих странах мира. Ее крах мог спровоцировать настоящую глобальную панику, поэтому в отличие от Lehman власти США и решили ее спасти.
Российский рынок, а также экономика и в значительной степени банковский сектор тоже были застрахованы — высокой ценой нефти, большими валютными резервами (сформировавшимися благодаря дорогой нефти), доступом к международным рынкам капитала (и его в значительной степени обеспечивала дорогая нефть — компаниям из нефтедобывающей экономики были готовы давать деньги). Где теперь эта страховка?
Финансовый сектор США до недавних пор процветал. Спору нет, он — необходимая составляющая экономики и залог ее успешного развития. Но и в самих США еще до кризиса росло недовольство тем, как много зарабатывают финансисты на спекуляциях, финансовых инновациях, игре на заемные средства, а не на помощи реальной экономике. Кризис, по всей видимости, исправит этот перекос. Свидетельством этого уже является переход инвестбанков Bear Stearns и Merrill Lynch под контроль, соответственно, J. P. Morgan Chase и Bank of America — банков, значительный объем бизнеса которых приходится на коммерческие операции: депозиты и кредиты потребителям и компаниям.
Дорогая нефть добавила гонору российской власти, как дешевые деньги — американским финансистам. Можно было наезжать на частный бизнес, не торопиться с диверсификацией экономики, забыть о тотальной коррупции, рассориться со всем миром (Никарагуа — не в счет). Но стоило рухнуть страховщику (нефтяному рынку), закрыться доступу на рынки капитала — и вот уже фондовый рынок валится, банковскую систему лихорадит, у заемщиков (ритейлеров, девелоперов) начинаются проблемы. Дай бог, все быстро успокоится. Или нужен полномасштабный кризис, чтобы исправить российский перекос?
Михаил ОВЕРЧЕНКО Ведомости (www.vedomosti.ru), 18 сентября 2008 г.
AIG подставили кредитное плечо
Шаг оказал противоположный эффект: теперь «симптомы Bear Stearns» — у обоих оставшихся в США крупных инвестбанков.
Власти выдают AIG кредит на жестких условиях: на два года по трехмесячной ставке LIBOR+8,5% (около 11,5%). США получают в распоряжение акции AIG, обеспечением кредита выступят активы страховщика, частичная продажа которых по плану позволит AIG за два года погасить долг. «Это как минимум вдвое сократит бизнес компании», — прогнозирует главный стратег по мировым рынкам Cantor Fitzgerald Стивен Поуп. Обязательным условием предоставления госпомощи является смена гендиректора: Роберта Уилламстада сменит бывший гендиректор страховщика Allstate Эдвард Лидди. Как заявила ФРС, кредит поможет предотвратить «неконтролируемый крах» AIG, который нанес бы новый удар по финансовым рынкам и рынкам капитала, а также потребителям и экономике.
Финансовые регуляторы продемонстрировали непоследовательность в вопросах господдержки: в минувшие выходные они отказались помочь четвертому по величине инвестбанку Lehman Brothers, который в итоге обанкротился. Однако первоначально правительство выступило против госпомощи AIG, понесшей с конца прошлого года свыше 18 млрд. долл. убытков. Но после того, как нанятые правительством Goldman Sachs и JP Morgan не смогли привлечь средства для AIG, ФРС пришлось вмешаться. «У правительства не было иного выхода. Системный риск для мировой финансовой системы и экономики был слишком высок», — отметила РБК daily управляющий директор Eastern Investment Advisors Роуз Грант. По подсчетам RBC Capital Markets, крах AIG отозвался бы в мировой финансовой системе потерей 180 млрд долл., крупнейшие банки застраховали в компании долговые обязательства на сумму 441 млрд долл.
Действия ФРС по спасению AIG только усугубили ситуацию на финансовых рынках. Ставки по трехмесячным казначейским облигациям США вчера опустились до минимального с 1954 года уровня в 0,0304%. Трехмесячная ставка LIBOR по доллару подскочила на максимальную величину с сентября 1999 года — на 19 пунктов, до 3,06%. Разница между ними (TED spread), отражающая напряженность финансовой системы, расширилась до максимального с 1987 года уровня. «Паника нарастает, кредитный рынок заморожен — все захлопывают двери, чтобы защитить свои балансы. Никто не знает рисков контрагентов», — отметил РБК daily аналитик Miller Tabak Питер Буквар.
К 22.00 мск индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли по 4% каждый, Dow Jones снизился на 3,2%. Акции двух оставшихся в США инвестбанков вчера продемонстрировали максимальное в их истории падение: Morgan Stanley рухнул на 44% на сообщениях о том, что компания ищет покупателя, а Goldman Sachs подешевел на 23%. Дополнительное давление на рынок оказали страхи инвесторов, что кризис ликвидности может захватить саму ФРС, потратившую на стабилизацию финансовой системы, по данным Reuters, уже 900 млрд долл. Вчера Минфин США объявил, что вводит по запросу ФРС временную программу дополнительного финансирования, чтобы усилить баланс центробанка. Первый аукцион на 40 млрд долл. должен был пройти вчера. Тем не менее г-н Буквар полагает, что ни о каком дефиците ликвидности ФРС речь не идет. «Власти могут напечатать столько, сколько им нужно. По крайней мере в теории средства у ФРС никогда не закончатся», — считает он.
Андрей КОТОВ РБК daily, 18 сентября 2008 г.
Власти США пришли на помощь страховому гиганту AIG
Федеральная резервная система США (ФРС) объявила о мерах по спасению американского страхового гиганта AIG от краха. Крупнейшая страховая компания США получила кредит на сумму $85 млрд., в обмен на то, что государству достанутся почти 80% AIG.
Некоторое время назад государство подобным образом получило контроль над Fannie Mae и Freddie Mac.
"Президент США поддерживает соглашение, о котором во вторник вечером объявила ФРС", - сообщил представитель Белого дома Тони Фратто.
ФРС заявила о поддержке предпринимаемых шагов со стороны министерства финансов США.
Финансовый мир был серьезно обеспокоен перспективами AIG, поскольку инвесторы опасаются "эффекта домино" вслед за крахом Lehman Brothers.
В какой-то момент во вторник акции AIG падали в цене на 70%, но по итогам торгов их котировки снизились чуть более чем на 20%.
По словам корреспондентов, крах AIG повлиял бы на мировые финансовые рынки значительно сильнее, чем банкротство американского инвестиционного банка Lehman Brothers, от участия в спасении которого отказались американские власти.
Крах AIG означал бы, что многие банки и инвестиционные фонды в США и по всему миру лишились бы страховки в условиях кредитного кризиса.
Фондовый рынок США показал рост по итогам торгов во вторник, несмотря на то, что сразу после решения Федеральной резервной системы США (ФРС) не изменять ключевую процентную ставку индекс Dow Jones снизился.
Также на настроение на рынках влияет развитие ситуации вокруг американского страхового гиганта AIG.
ФРС - американский центральный банк - единогласно оставила ставку на уровне 2%, сославшись на опасность дальнейшего быстрого роста цен и устояв перед призывами снизить ставку в свете банкротства инвестиционного банка Lehman Brothers.
Трейдеры расценили решение ФРС как признак того, что экономика США находится в более хорошем состоянии, чем они считали.
Ранее в попытке стабилизировать ситуацию ФРС дополнительно предоставила финансовым институтам доступ к $70 млрд. для повышения ликвидности.
Американский фондовый индекс Dow Jones вырос на 1,3% до 11059,02 пункта. Накануне он упал стремительнее, чем когда-либо с 11 сентября 2001 года.
Как передает BBC, фондовые площадки Японии и Южной Кореи показывают уверенный рост после открытия торгов в среду.
Известия, 17 сентября 2008 г.
Российские страховщики предложили меры по стабилизации страхового рынка в условиях финансового кризиса
Об этом говорится в заявлении участников Всероссийской конференции "Проблемы и возможные пути стабилизации национальной страховой системы в современных условиях", состоявшейся 16 сентября в Москве. Учитывая кризисную ситуацию в стране, участники конференции предложили главам законодательной и исполнительной власти ряд мер по спасению национального страхового рынка.
В первую очередь, немедленно приостановить для страховых организаций действие совместного письма Минфина и ЦБ РФ о порядке погашения ГКО/ОФЗ со сроком погашения до 31 декабря 1999 г. и выпущенных в обращение до 17 августа 1998 и обеспечить своевременное погашение государственных ценных бумаг согласно условиям их выпуска на сумму страховых резервов организаций. По мнению страховщиков, необходимо также незамедлительно организовать вторичный рынок государственных ценных бумаг; разработать особый механизм предоставления льготных целевых кредитных линий страховым организациям от ЦБ РФ через систему уполномоченных банков под залог ГКО/ОФЗ. Кроме того, страховые компании предлагают временно, до восстановления системы исполнения платежей, отменить применение санкций за нарушения лимитов расчета между юридическими лицами в наличной форме по операциям страхования и перестрахования; законодательно оформить налоговые стимулы для страхователей — физических и юридических лиц, с целью их стимулирования к заключению договоров страхования, для чего увеличить размер отнесения на производственно необходимые затраты расходов на оплату договоров добровольного страхования для предприятий и организаций с 1 % до 3 % и исключить из совокупного годового дохода суммы страховых взносов, уплачиваемых страхователями — физическими лицами.
С целью максимальной защиты интересов страхователей, страховщиков и государства участники конференции предложили разработать новое "Положение об инвестировании страховых резервов", отменив существующие нормативы. Для стабилизации национального рынка, по их мнению, необходимо оставить закрытым российский рынок страхования для ЕЭС до завершения переговоров о вступлении России в ВТО. Страховщики приняли решение обратиться в Государственную думу с законодательной инициативой по приостановлению действия "Закона об организации страхового дела" в части ст. 25, касающейся увеличения уставного капитала страховых организаций, на срок до 1 января 2000 г. Участники конференции предложили также образовать новый федеральный правительственный орган, который бы занимался вопросами страхования. Страховщики выступили за предоставление страховым организациям возможности беспрепятственного приобретения валютных ценностей для обеспечения страховых обязательств, принятых в валютном эквиваленте, внеся соответствующие изменения в законодательные и нормативные акты. Участники конференции предложили также создать на канале ВГТРК постоянно действующий цикл передач, посвященный проблемам развития страховой культуры населения.
Росбизнесконсалтинг, 18 сентября 1998 г.
Комментариев нет:
Отправить комментарий